創意圖片/新京報記者 王遠征

　　1月3日，眾泰汽車股份有限公司（簡稱“眾泰汽車”）發布《對外投資公告》稱，眾泰汽車與江蘇江南農村商業銀行股份有限公司于1月3日在江蘇省常州市簽署《江蘇眾泰汽車金融有限公司出資協議》，眾泰汽車出資12億元與江蘇江南農商銀行出資3億元共同設立江蘇眾泰汽車金融有限公司，出資完成后該公司注冊資本為15億元。

　　眾泰汽車官方表示，“此次投資將充分發揮江蘇江南農商銀行在汽車金融領域的經驗及資歷優勢，加快眾泰汽車在汽車融資租賃行業的布局，優化戰略布局，進一步提高雙方競爭力。”

　　實際上，近年來隨著各項金融監管政策的進一步落地，汽車金融快速成長，當下已經成為萬億級市場，被看做另一片“藍海”。汽車金融不僅吸引了互聯網玩家入場布局，更是引起車企加速布局，已成為各方搶占的風口。

　　車企加速入場布局

　　眾泰汽車在《對外投資公告》中提到，江蘇眾泰汽車金融有限公司成立初期將重點著力于汽車消費貸款業務，其中又可劃分為零售汽車貸款業務及經銷商汽車貸款業務兩個板塊；在規模及盈利能力達到一定規模之后，再逐步擴展到融資租賃等新興業務。

　　眾泰汽車表示，其已經擁有發展汽車消費貸款和供應商貸款的基礎條件。據悉，眾泰汽車目前已經形成了900余家一級經銷商和1700余家二級經銷商組成的銷售服務網絡，眾泰汽車認為其銷售服務網絡一方面可為汽車消費貸款產品的推廣提供有力支持，擴大眾泰汽車金融的品牌影響力和業務規模，另一方面龐大的經銷商網絡也為經銷商貸款打下了基礎。

　　“眾泰汽車布局汽車金融從短期來看是為了增加營收，獲取利潤，以此彌補銷量和利潤雙雙下滑帶來的業績壓力；長遠來看，是為了搶奪汽車金融市場的份額。”一位證券分析師稱，“不過銀保監會暫停汽車金融公司的批復已經有3年的時間，2015年裕隆汽車之后暫無新的汽車金融公司獲批，所以眾泰汽車的汽車金融公司還需等待獲批。”

　　盡管新出現的汽車金融公司不多，但車企已經開始加速布局汽車金融。寶馬金融2017年7月增資至98億元，超過了原先第一位的梅賽德斯-奔馳汽車金融，成為至今國內注冊資本規模最大的汽車金融公司。2018年12月，大眾汽車金額注冊資本增加至82億元，行業規模僅次于寶馬汽車金融（中國）。

　　公開數據顯示，2017年有9家汽車金融公司完成了增資，2018年共有5家汽車金融公司完成了增資。在業內人士看來，車企布局汽車金融有一定優勢，從消費者角度來看，從廠家的金融平臺貸款消費手續費低、售后服務可得到保障；從車企角度而言，可以豐富車企的業務范圍，增加利潤增長點，接觸到供應鏈金融環節。花生好車聯合創始人陳鵬云此前接受新京報記者采訪時曾表示，“車企布局汽車金融利好作用明顯，可以起到教育市場、提高金融滲透率的作用。”

　　根據新京報記者統計，目前我國共有25家汽車金融公司，其中寶馬金融規模最大。如若眾泰汽車通過審批，將成為第26家汽車金融公司。

　　汽車金融仍是藍海

　　我國汽車金融市場呈現多元化的狀態，不僅有車企的汽車金融公司和銀行組成的第一梯隊，也有被視為第二梯隊的融資租賃公司和擔保公司，還有正在“上位”的第三梯隊——互聯網汽車金融公司。據了解，第一、第二梯隊的主力服務人群是中年群體，互聯網汽車金融構成的第三梯隊主要用戶是年輕消費群體，效率更高，還可為消費者提供有彈性且個性化的定制購車方案。

　　市場的多元化得益于政策的扶持。專家指出，《汽車金融公司管理辦法》頒布后進一步打破了汽車金融市場的政策壁壘，一方面我國汽車金融市場從此進入發展的快車道，另一方面吸引了互聯網汽車金融公司和車企的加速布局。

　　公開數據顯示，2017年我國汽車金融市場規模已經達到了1.16萬億元，增長率達到21.5%；2018年我國汽車金融市場逐步開放與征信系統的完善，市場規模進一步增加，或達到1.39萬億元，增長率達19.2%。

　　羅蘭貝格的《2018汽車金融報告》顯示，我國汽車金融的滲透率從5年前的13%提升至目前的近40%，2022年預計滲透率將超過50%。業內分析認為，我國汽車金融市場的前景明朗，具有發展潛力，行業還未出現獨角獸，汽車金融仍是一片藍海。

　　風控是關鍵

　　盡管當前市場規模持續擴大，但汽車金融市場的難題依舊突出。花生好車聯合創始人陳鵬云稱：“汽車金融市場主要困難有三方面，一是征信體系不完善，二是金融渠道不夠下沉，三是消費者對于金融產品的理解需要進一步提升。此外車輛上牌以及抵押制度流程的繁瑣，也是汽車金融市場需要解決的難題。”

　　風控把握仍是影響汽車金融市場、汽車金融公司成功的命門，一旦壞賬提高，會影響到公司的運營和資金鏈。據了解，汽車金融的風控由車的閉環和人的閉環組成，車的閉環存在的風險環繞整個車輛的生命周期，人的層面則是需要保障消費者的權益。

　　汽車行業資深分析師梅松林認為，“從當前企業對大數據的應用，以及社會整體征信體系逐步完善等多方維度而言，風控雖仍是核心，但也不用過分擔心。”

　　如今國內汽車金融市場已成為萬億元級別的市場，但在業內人士看來，這還只是冰山一角，未來車企主導的汽車金融公司或將成為主力，互聯網汽車金融也是必不可少的角色，市場規模和金融滲透率將進一步提高。